美股周三盘后，网络设备巨头思科交出了一份明显超预期的财报，并大幅上调AI相关业务指引。受此消息刺激，公司股价盘后一度暴涨17%，有望创下自2011年以来最大单日涨幅。相比单纯的业绩超预期，更令华尔街兴奋的是：这家曾被视为传统网络硬件设备商的科技公司，正在AI基础设施浪潮中重新找到增长引擎。

思科（Cisco）概念股：主要指为思科供货、代工或有深度技术合作的A股公司，集中在光模块、交换机 / 网络设备、ODM 代工三大方向。

一、光模块（最核心，直接供货）

剑桥科技 (603083)：思科800G/400G 光模块核心供应商，JDM 联合设计，2025 年供思科约60 万只 800G。

中际旭创 (300308)：全球高速光模块龙头，800G/1.6T 批量出货，思科核心供应商之一。

新易盛 (300502)：高速光模块主力，800G 批量、1.6T 认证通过，深度绑定思科与海外云厂商。

光迅科技 (002281)：国内光模块全产业链，400G/800G/1.6T 批量交付，供货思科。

天孚通信 (300394)：CPO 光引擎龙头，高速光组件供应思科。

二、交换机 / 网络设备（代工 / 间接供货）

菲菱科思 (301191)：思科交换机核心代工厂，间接服务微软 / OpenAI。

共进股份 (603118)：网络设备 ODM，为思科代工交换机 / 路由器，有 CPO 储备。

锐捷网络 (301165)：数据中心交换机龙头，与思科存在技术与市场竞争合作。

三、其他合作标的

东材科技 (603068)：为思科提供电子材料 / 绝缘膜。

博通集成 (002938)：WiFi / 蓝牙芯片供应商，间接供货思科终端。

核心逻辑（2026）

思科力推UE（超以太网），2026 年计划采购250–300 万只 800G，剑桥 / 中际 / 新易盛直接受益。