5月9日，国务院常务会议提出加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”规划建设，这是兼顾传统基建与新质生产力的战略部署，将带动万亿级投资落地，相关板块迎来明确政策利好。

 

 一、传统基建类：水网+地下管网，稳增长核心抓手

 

 这两个板块属于订单确定性强的传统基建方向，聚焦补短板与城市更新需求。

 

 - 水网建设：长期投资规模超万亿，核心受益于跨流域调水、防洪枢纽等工程。工程总包龙头中国电建、中国能建作为央企主力，直接承接大额订单；管材环节的新兴铸管、青龙管业是输水管道核心供应商，直接受益于耗材需求释放；智慧水务领域的大禹节水、威派格则受益于数字化改造升级。

 

 - 城市地下管网：解决内涝、老旧管网漏损痛点，属于城市更新刚需。管材企业国统股份、东宏股份，以及具备管网施工能力的隧道股份、宏润建设将显著受益，尤其是管网改造带来的持续性订单需求。

 

 二、能源与数字基建类：新型电网+算力网+新一代通信网，新质生产力底座

 

 这三大板块是政策重点倾斜的新基建方向，兼具短期业绩弹性与长期成长空间。

 

 - 新型电网：聚焦特高压、智能电网、储能等环节，是电力支撑算力、优化能源结构的关键。国电南瑞作为电网调度龙头，深度参与新型电网建设；特高压龙头国电南瑞、许继电气将受益于电网升级投资；算电协同标的协鑫能科凭借“电力+算力”双主营模式，成为板块标杆。

 

 - 算力网：首次被列入国家级设施清单，地位与水网、电网等同，核心受益于AI算力需求爆发。服务器龙头浪潮信息、中科曙光深度参与东数西算工程；光模块企业中际旭创、新易盛是算力传输的核心环节；数据中心运营商宝信软件、数据港则直接受益于算力枢纽建设。

 

 - 新一代通信网：以5G-A、光纤、卫星互联网为核心，是万物互联的基础。通信主设备龙头中兴通讯、烽火通信，以及光通信企业亨通光电、中天科技将受益于网络升级；卫星互联网相关的中国卫通、铖昌科技也将迎来发展机遇。

 

 三、流通基建类：物流网，打通经济循环关键节点

 

 物流网建设聚焦国家物流枢纽、多式联运与智慧物流，受益于消费复苏与制造业回暖。

 

 - 物流枢纽与运营环节，央企龙头中国外运、中储股份是国家级物流通道建设主力军，顺丰控股作为综合物流龙头，其“天网+地网+信息网”全链路布局将受益于枢纽升级；

 

 - 智能物流装备领域，北自科技、今天国际在手订单饱满，直接受益于仓储自动化改造；冷链设备企业冰轮环境、雪人股份则受益于骨干冷链基地建设需求。

 

“六张网”建设并非短期题材炒作，而是国家层面的长期战略部署，投资核心逻辑在于“订单落地”与“业绩兑现”。建议重点关注具备央企/国企背景、技术壁垒高、细分领域市占率领先的龙头企业，这些企业更易承接大额订单，实现业绩与估值的双重提升。