云涨价扩散，持续推荐AI Infra（附股）

风浪（AI应用）越大，鱼（AI Infra）越贵

云和租赁：

宏景科技：在手280亿订单（稀缺N卡），年化利润8亿+，大厂涨价10%，后续涨价加单持续。是支撑大厂云的底座。

网宿科技：已经官宣涨价，国内海外双布局。

优刻得：昨日官宣涨价，今日大涨。

云的涨价有望持续漫延：

首都在线（智谱）、并行科技（智谱）、青云科技等。以及IDC配套。

AI Infra软件：

需要人操作的软件，AI替代人力的趋势对它们是逆风。NET、MDB、DDOG这样藏在底层提供API、数据库、传输管道的公司。

AI用得越多，数据跑得越猛，它们反而受益。

星环科技：GPU-Native数据库。alpha极强。